Это вторая часть рассказа про опционы, где мы разберемся с пут-колл парити, условием безарбитражности рынка, познакомимся с идеями хеджирования и репликации и поговорим про то, что такое броуновское движение и как оно связано с моделированием поведения курса финансового актива во времени. Будет немного математики, чтобы получше разобраться в деталях. Читать дальше →
Что такое опционы и кому это нужно. Ликбез для гика, Ч.6 Меня зовут Михаил Андреев, я разработчик в нашем подразделении FX Derivatives Desk (на сленге отрасли позиция называется Quant Developer). В этом посте расскажу про опционы и все что с ними связано. Эти инструменты не так близки простому…
Введение fBM расшифровывается как Fractional Brownian Motion (дробное броуновское движение). Но прежде чем начать говорить о природе, фракталах и процедурных рельефах, давайте на минуту углубимся в теорию. Броуновское движение (Brownian Motion, BM), просто, без «дробности» — это движение, при котором…
В этой серии статей я выведу уравнение Блэка-Шоулза для оценки европейского колл-опциона классическим способом.Ранее мы обсуждали, что такое опционы и как они работают. Теперь давайте выведем формулу для оценки стоимости европейского колл-опциона.Не пугайтесь всех терминов, которые встретятся в статье, я постараюсь объяснить каждый из них. Читать далее